Ипотека, Ипотечное кредитование - www.ipodom.ru     


Девелопер "Теорема" отменил IPO

10.12.2007 12:02 - раздел: Новости недвижимости: Россия

Российский девелопер "Теорема" отменил IPO на Лондонской фондовой бирже.

"Менеджмент компании и ее акционеры считают, что в нынешних рыночных условиях предложение не может быть оценено на уровне, который отражал бы справедливую стоимость компании", - говорится в сообщении кипрской Teorema Holding PLC, чьи акции планировалось разместить на LSE.

По словам председателя совета директоров и одного из бенефициаров "Теоремы" Игоря Водопьянова, которые приводятся в сообщении, компания может вернуться к планам проведения IPO в будущем.

Решение "Теоремы" об отмене IPO стало логичным завершением попытки размещения. Установив предварительный диапазон цены GDR в рамках IPO на уровне от $10 до $14 за бумагу (привлечение $400-$500 млн), "Теорема" меняла его дважды - сначала до $10,7-11,6, затем - до $7,5-8,25.

Организаторами IPO выступали ING, Merrill Lynch и "Ренессанс Капитал".

Управляющая компания "Теорема" создана в 1997 году, сейчас ей принадлежит около 92 тыс. кв. метров офисных и торговых площадей в Санкт-Петербурге, включая три бизнес-центра и логистический терминал. В будущем группа намерена довести общую площадь недвижимости под своим управлением до 3,48 млн кв. метров.

Портфель объектов недвижимости группы по состоянию на 30 сентября компания Cushman & Wakefield Stiles & Riabokobylko оценила в $1,413 млрд. Уже после даты оценки - в октябре - "Теорема" подписала соглашения о приобретении 39 га в Красногвардейском районе Санкт-Петербурге под девелоперский проект "Охта Разлив" за $150 млн.

Почти 100% акций Teorema Holdings принадлежит компании First Real Estate Holding. Ее бенефициарами в равных долях являются два траста: один представляет интересы И.Водопьянова и его брата, финансового директора компании Игната Водопьянова, другой - главы группы Кирилла Шишкова и его брата Родиона.

Средства от размещения "Теорема" планировала потратить следующим образом: около $150 млн на приобретение дополнительных земельных участков под проект "Охта Разлив", $100 млн - на другие покупки, неназванную сумму - на погашение варрантов.

Бизнес-модель "Теоремы" характеризуется активным использованием внешнего финансирования. Задолженность "Теоремы" по кредитам и займам за 9 месяцев выросла до $288 млн с $118 млн на начало года, соотношение долг/капитал составляет примерно 60/40.

Чистая прибыль "Теоремы" по МСФО в первом полугодии 2007 года составила $19,9 млн по сравнению с $5,6 млн в тот же период 2006 года.

Версия для печати
« 2007 г. »
« Декабрь »
ПнВтСрЧтПтСбВс
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31      






   Рейтинг@Mail.ru